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從「茶金」看企業經營與傳承

2022年1月8日(星期六)

中華家族傳承顧問協會理事長方燕玲


  公視年度大戲《茶金》自播出以來,討論熱度週週上升,除了讓觀眾重新了解新竹北埔的客家文化,也引人好奇劇中故事的原型,茶葉品質冠居全台、又受三井農林會社與怡和洋行大力支持的永光公司,為何會在台灣經濟即將起飛之時宣布破產?


中華財富傳承顧問協會理事長方燕玲表示,永光在1965年宣布倒閉,這個年代正是台灣開始開放特許行業的年代,造就不少首富家族。如辜家在1954年台泥民營化之時拿到經營權、王家在1954年設立首家塑膠工廠、蔡萬霖1962年成立國泰人壽、吳火獅1963年創立新光人壽,可說是首富的起跑點。曾是日治時代新竹州廳首富的姜家黯然退場,雖然可惜,但姜家三代故事卻帶給了民眾無限的感佩。


反思教訓》尤須重視複利隱患

姜阿新看重女婿廖運潘,但二人意見也經常相左,包括茶菁的收購價格、現金流向等,尤其姜阿新習慣舉債經營企業,更令女婿如坐針氈。「造林有老父擔待,茶廠有三井農林,茶金時代有怡和洋行,台幣貶值反而帶來茶金保值、升值的利益。」方燕玲表示,姜阿新的際遇讓他看待金錢過於樂觀。她指出,再多的錢,也不夠不求回報的政治獻金及無經濟效益的投資。


「複利是很恐怖的。」方燕玲以投資角度分析,年息1012%的複利,第7年就會獲利一倍,第10年就會產生二倍的效益。借款也是如此,1950年代的銀行借款利息20%,民間利息30%,若23年未還,本利和就會滾上一倍,「哪有那麼好賺的產業,可以去補這個洞?」她指出,公司若無穩定的現金流收入,只能以債養債,最終一發不可收拾。

她提醒讀者,貸款發展事業,要注意負債比與資產比最好為11,若負債比太高,即使低利年代,隨時都可能擦槍走火。


今昔對比》如何進行多角化經營

姜阿新可稱是多角化經營的先驅,五間茶廠、一間糖廠、製材所、新竹客運六分之一股份,此外還有良田百甲、山林千甲。


方燕玲指出,一般多角化經營可分為橫向或縱向,前者為與本業相關連的事業,後者為本業上、下游事業。現代企業多透過控股公司、專業經理人來管理多角化事業,使其相互蒙利。但姜阿新的糖廠、茶廠、林場、新竹客運彼此之間並無連帶關係,只能兄弟登山,各自努力。

但為什麼姜阿新會有如此多的事業?與他有情有義的個性有關。


曾任職國際四大會計師事務所的方燕玲只是搖頭,「姜阿新一家人心地都很好,所以後代才能這麼好,還將洋樓買回來。」但她表示,慈善事業是回饋社會的方式,歷朝歷代皆有;在21世紀的今日,已是工商社會,她建議在本業獲利之餘,或不影響本業情況下,再從事慈善事業為佳。


傳承須知》知名家族從4歲開始打造接班人

公視上演的《茶金》由女兒薏心接班,現實中是姜阿新的女婿接班永光。不管如何,二代之間勃谿不少。因此,在家族企業代際接班計畫中,許多創業者怕危及親子關係,不願親自教導子女。


方燕玲表示,接班計畫的執行,也是企業運行的重要部分,不能視而不見。培養接班人不是只由創業者或所有者單獨承擔任務,年輕一代必學的技術、市場、財務、企業治理等,可藉助公司高層管理者、董事會成員力量,甚至外部的顧問和導師系統,都可參與共同協助。但她提醒,第一代的身教、言教最具影響力,其次才是外力。


許多企業家詢問,何時開始培養接班人才是最佳時機?方燕玲表示,傳承給第二代不能一廂情願,仍然要依照二代的才能及天賦而定,且要及早開始,不要等孩子長大成人,有清楚的志向、表明不願接班,才威脅利誘孩子,或匆匆找人代替。


她以超過353年的德國製藥默克(Merck)家族為例,其「家族憲章」規定,4歲就開始培養孩子的接班意識,15歲學習會計、讀懂損益表,高中開始引導孩子接班意識。但方燕玲也建議,不需勉強二代接班,但可以鼓勵二代站在家族事業的基礎上進行創業,既可善用上一代資源,也能建立二代的信心,並減少二代之間的衝突。


此外,企業不論是用「自己人」或「外人」,都應該訂有一套公平的考核及升遷制度,這樣的公平競爭,才能激發有才幹的人努力表現,也可以杜絕「自己人」仗勢和吃大鍋飯,更甚的是在金錢上動手腳。


但方燕玲表示,其實姜阿新、廖運潘這對翁婿有很多相似處,心地善良、有信用、負責任、珍惜員工,只是經營理念不同。雖然姜阿新也曾拂袖而去,但因人格特質相似,在事業失敗後家人還能住在一起,和樂融融,也成為今人典範。

(如須進一步資訊請洽永富傳承家族辦公室)


資料來源:整理摘錄自方燕玲會計師受看雜誌採訪稿

文章來源:本文經中華財富傳承顧問協會方燕玲理事長同意刊載。

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