方燕玲會計師專欄 

常說「富不過三代」，這句俗語是源自於孟子的「君子之澤，五世而斬」，在後來就演變成了「道德之家，十代以上，耕讀傳家次之，詩書傳家又次之，富貴傳家，不過三代」。這和創業家常感嘆的「打江山不易，守江山更難」是同樣道理。財富真的只有憑藉自己的雙手創造出來，才是可以真切地體會到它的來之不易，這樣人們才會更加珍惜。第一代創業奠定家族財富基礎，第二代謹守財庫，到了第三代通常來了個揮霍子孫，家族財富即可能瞬間蒸發。至於，為何大家琅琅上口的古諺「富不過三代」，總是有這樣的輪迴不斷上演？

富不過三代似乎成一個詛咒。通常源於第一代的創業家，一生中花了太多精力在事業拓展累積財富，疏忽教導子女品格及學養，以及如何保住財富。因此，導致第二代僅能維持守住家業，但是很少能學習到第一代的勤儉創業精神，當家族財富達到頂峰時，並且第一代因為對子女疏於陪伴的愧疚，總會對孫輩特別溺愛，這時候會有揮金如土敗家的第三代出現。此外，在缺少家族文化及精神的傳承路徑中，隨著家庭規模的擴大，家族成員的矛盾日愈嚴重，自然會削弱凝聚力，使家業及財富的保值產生裂口。進而應驗家族興起、繁榮，接續不可避免走向衰敗，最終陷入代價高昂的混亂。通常，家族財富也遵循著同樣的必然軌跡。

慶幸的是，富不過三代既不是定律，也不是魔咒。社會上仍有許多值得傳頌的家族，例如，已經傳承十三代的德國默克家族，傳承七代的洛克斐勒家族等，他們共同的準則，都是透過家族憲章、家族信託及家族辦公室來凝聚家族感情及鞏固家業。默克家族迄今仍有一套培育家族接班人的嚴格規定，洛克斐勒家族則以放手專業經理人，家族成員在信託架構下，各自依照其喜好，分別活躍於慈善、理財及藝術領域。

最近，華倫巴菲特重新訂立遺囑，將百分之九十五的財富捐給三個慈善基金會，僅留百分之五的財富給三位子女。當然，美國的慈善基金不但有很大的租稅優惠，他的家人仍保有某種程度的主控權。但他深知，必須讓孩子付出努力才能賺到的錢，才有成就感和的樂趣。

現今，千禧世代和 Z 世代因為繼承，「大財富轉移」(Great Wealth Transfer) 翻轉命運時代即將來臨，預計到 2045 年，嬰兒潮世代將全面向 X 世代、千禧世代和 Z 世代傳承財富，屆時，大部分財富將落入 X 世代和千禧世代手中。如何將財富順利分配，直接或透過傳承工具給後代？例如保險及信託，或捐出作慈善，則需要更大的智慧及長遠的考慮。

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