方燕玲會計師專欄  

想讓辛苦打拼的事業基業長青？想把股利傳承給下一代，又能巧妙節稅？那你一定要認識「股權信託」這個工具！尤其是「本金自益、孳息他益」這種模式，更是臺灣高資產族群的愛用祕技。它讓你在緊握公司經營權的同時，也能將股利和股價上漲的紅利，順利移轉給寶貝子女，達成節稅與財富傳承的一箭雙鵰！
別急著衝！在施展這個魔法之前，讓我們先拆解股權信託的注意事項、租稅解析和優缺點，確保你不會踩到地雷！

一、股權信託解密：稅務迷宮不再迷路
記住一句話：「誰拿好處，誰繳稅！」 這就是股權信託的稅務鐵則。
稅務重點搶先看：
• 贈與稅的祕密武器：折現！ 根據《遺贈稅法》規定，把未來才會拿到的股利，先用一個折扣（郵政儲金利率）算出現值，當作贈與的價值。萬一配息超高，股價又漲翻天，用這種方式贈與，贈與稅可是會少繳很多！
• 所得稅聰明分散： 如果你是40%稅率的苦主，把股利分給適用5%-12%低稅率的子女，哇！每年省下來的所得稅絕對讓你笑開懷！
• 小心！實質課稅原則這個大魔王： 千萬要注意，如果公司已經公開說要發多少股利了，這時候才弄信託，國稅局會認為你根本是「實質贈與」，折現優惠掰掰，股利全額課稅伺候！

二、股權信託的好處
• 經營權緊緊抓牢： 你可以當自己的「信託監察人」，或是掌握股東會表決權的指示權，就算股權移轉出去了，公司還是你說了算！
• 資產防火牆，債務OUT！ 信託財產是獨立的，不受你的個人債務影響，讓你安心打拼，不怕債主上門！
• 客製化傳承，避免敗家子： 設定領取條件，例如孩子滿30歲、結婚或創業後才能領，避免他們變成揮霍無度的富二代！
• 告別遺產稅，省錢大作戰： 長期規劃，提早轉移資產，避免百年歸老時被課徵高達10%-20%的遺產稅，把更多財富留給家人！

三、股權信託的缺點：
• 管理費： 要付簽約費和每年的管理費給銀行，大約是信託資產價值的0.2%-0.5%。
• 資金卡卡： 股權進入信託後，買賣、轉讓或質押貸款都會受到限制，靈活度降低。
• 稅務放大鏡伺候： 國稅局對「避稅型信託」盯得很緊，如果規劃太刻意（例如短期信託、趕在除息前設立），小心被追稅！
• 法令變變變： 臺灣信託法規和稅務解釋隨時更新，定期檢查你的規劃是否仍然有效。

四、辦理股權信託：眉角報你知
• 挑選優質股： 選擇高配息、高成長、長期穩定的股票才是王道。
• 抓對時機： 避開盈餘分配公告日，最好在配息政策還不明朗前就設立。
• 合約細節： 白紙黑字寫清楚「表決權怎麼行使」、「受益人怎麼變更」、「什麼時候信託可以結束」。
• 閉鎖性公司加持： 如果是家族企業，可以結合「閉鎖性股份有限公司」來限制股權外流，效果更上一層樓！

本文經方燕玲會計師同意授權刊登